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INE原油大涨近4%!API库存意外大降,且OPEC+延长减产呼声高涨,但美国大选仍悬而未决

来源:国王期货    作者:国王国际期货    
国王期货讯——11月4日上海原油价格上涨3.75%。API数据显示美国原油库存意外大幅下降,阿尔及利亚表示,沙特阿拉伯和俄罗斯都在敦促其他成员国将当前的减产协议延长至明年。目前市场对特朗普胜选的预期显著升温,而之前市场预计如果拜登胜选将利空油价,因拜登可能会放松伊朗出口。但分析师们表示,随着美国大选结果保留悬念,市场的不确定性升高。
周三(11月4日)上海原油价格上涨。主力合约2012,以238.2元/桶收盘,上涨8.6元/桶,涨幅3.75%。API数据显示美国原油库存意外大幅下降,阿尔及利亚表示,沙特阿拉伯和俄罗斯都在敦促其他成员国将当前的减产协议延长至明年。目前市场对特朗普胜选的预期显著升温,而之前市场预计如果拜登胜选将利空油价,因拜登可能会放松伊朗出口。但分析师们表示,随着美国大选结果保留悬念,市场的不确定性升高。澳洲国民银行(NAB)大宗商品研究和市场部门主管Lachlan Shaw称,“市场最担心的风险情境是不明确的大选结果,考虑到计票情况,大选结果不如早些时候那么明朗,市场正在反映这点”。

有迹象表明欧佩克+可能推迟原定的增产计划。RJ O’Brien & Associates LLC高级市场策略师Josh Graves表示,OPEC+无法承受油价下滑至最近的水平之下,与此同时,仍有很多人乐观地认为,长期来看油价将不会有问题,因此交易员们正考虑在市场出现任何大幅下跌时买入。CFRA Research的能源股票分析师斯Stewart Glickman表示,世界各地的似乎正进入另一波疫情带来的封锁压力;如果出现另一波可能会持续整个冬季的疫情,将进一步打击原油需求。 
 

期货合约和成交情况一览
上海国际能源交易中心成交情况 2020年11月4日(周三)


交易综述与交易策略
上海原油价格上涨。主力合约2012,以238.2元/桶收盘,上涨8.6元/桶,涨幅3.75%。全部合约成交255901手,持仓量减少5388手至119968手。主力合约成交154057手,持仓量减少5656手至33329手。


交易逻辑:API库存意外大降,且OPEC+延长减产呼声高涨,但美国大选仍悬而未决。

支撑位:美油35关口获支撑;INE原油200关口支撑强劲。

阻力位:INE原油250关口存阻力;美原油40关口阻力强劲。

交易策略:短线基本面多空各有,建议背靠250关口做空,背靠220关口做多。

中国及海外消息
【美国石油协会(API)公布数据显示,上周美国原油库存意外减少,汽油库存意外增加,精炼油库存降幅不及预期】
API公布,截至10月30日当周,美国上周原油库存减少800.1万桶;库欣原油库存增加98.1万桶。上周汽油库存增加245.4万桶;上周精炼油库存减少57.7万桶。


【美国安全和环境执法局(BSEE):美国海湾地区关闭了14.42%的原油产量(或26.67万桶/日)及10.28%的天然气产量】

【国际油价跌破“地板价”,国内油价将迎下调】
从多家社会监测机构了解到,近期以来,国际油价整体处于下行通道,目前已跌破40美元/桶的地板价。在此之下,11月5日国内油价将迎来新一轮下调。据金联创测算,截至11月3日第八个工作日,参考原油品种均价为39.67美元/桶,变化率为-6.02%,对应的汽柴油零售价应下调180元/吨。隆众资讯监测的原油综合变化率为-4.01%,预计对应下调幅度175元/吨(经济参考报) 

【OPEC轮值主席国:沙特和俄罗斯呼吁OPEC+推迟增产计划】
今年担任OPEC轮值主席国的阿尔及利亚表示,沙特阿拉伯和俄罗斯都在敦促其他成员国将当前的减产协议延长至明年,而不是像之前计划的那样逐步放松减产强度。阿尔及利亚是第一个公开支持该提案的国家。此前OPEC秘书长暗示, OPEC正在准备改变路线。该联盟将在定于11月30日至12月1日举行的下一次会议上“加速”石油复苏。

【中国10月财新服务业PMI录得56.8;预期55;前值54.8】
财新智库高级经济学家王喆表示,10月制造业、服务业供需两旺,相关指数均位于近年来高位,在手订单、采购、库存等指标亦表现强劲,企业家对未来一年经济前景信心充足;随着市场景气度的回升,制造业和服务业就业也在稳步改善。10月海外疫情的反复令制造业和服务业外需承压,欧美疫情的下一步演化仍是影响未来经济走势的不确定因素。未来数月,经济持续恢复是大概率事件,但后疫情时期货币和财政政策的常态化还需谨慎。

财新网:10月服务业经营预期指数上升至2012年5月以来的新高,显示服务业企业对未来一年有效控制疫情和经济持续回暖极为乐观,新接业务量增长,市况出现转强迹象,促使企业连续三个月增加用工,10月服务业用工增速虽属小幅,但已是略逾一年来最强劲。 

【欧佩克秘书长:下一个决定将会加快油市复苏】 
欧佩克秘书长巴尔金都表示,疫情复发令石油需求持续承压,欧佩克及其盟友将通过在下一次会议上做出的决定,“加快”石油市场的复苏。巴尔金都称,“我们将继续面临阻碍,需求正在复苏,全球经济也在反弹,但是速度非常缓慢。”他还称,最新一轮疫情“几乎肯定会打压我们在第三季度积累的势头”。即便印度等国的燃油需求回到今年疫情爆发前的水平,但上述情况令明年蒙上阴影。欧佩克+将于11月30日和12月1日会面,外界预计其将维持当前的供应限制不变,目前的减产规模相当于近800万桶/日。

机构观点
【华泰期货:API原油库存下降】
对于欧洲需求因疫情封城下降幅度这一问题,目前还没有明确答案,近日一些研究机构给出的数据也差异较大,范围从100多万桶/日到200万桶/日,我们认为跟踪高频需求只能从TomTom交通拥堵指数以及谷歌移动数据等另类数据维度去观察,就目前而言,由于封城刚刚开始,交通拥堵指数从去年70%分位刚刚开始下降,虽然目前还不明显,我们预计未来下降会加速,此外,近期ARA地区的柴油库存出现大幅下降,并非欧洲消费好转,而是跨大西洋柴油套利窗口开启(因炼厂减产,美国柴油价格高于欧洲),欧洲到美国的柴油套利船货明显增加,而欧洲本土消费会因为封城而持续疲软。

【渣打预计全球第四季度石油需求将再下降100万桶/日】
渣打报告称,预计今年第四季全球石油需求同比将下降873万桶/日,比其两周前的预期多了100万桶/日,因欧洲新冠疫情卷土重来。11月全球需求料将环比下降217万桶/日至9051万桶/日,主要是由于欧洲消费量下降。11月欧洲需求料环比下滑201万桶/日至1058万桶/日,随后在12月和明年1月料回升到1178万桶/日和1251万桶/日。

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